멀티에이전트 토론 기반 자동매매 연구

LLM 에이전트에게 투자 판단을 맡기는 실험은 쉽게 시작할 수 있지만, 실계좌에 연결하는 순간 모델의 착각 하나가 그대로 주문이 됩니다. 판단 품질과 별개로 어떤 경로로도 한도를 넘는 주문이 나가지 않는 구조와, 판단이 실제로 효과가 있었는지 잴 수 있는 기록이 필요했습니다.

운용하면서 드러난 문제는 판단보다 측정 쪽에 있었습니다. 전문가 에이전트 다수가 매도 의견을 냈는데도 상류 프롬프트의 보호 지시가 결정 자체를 보류로 바꿨고, 계측은 게이트 하류에만 있어서 그 사실이 어디에도 남지 않았습니다.

• 증권사 공식 Open API를 BFF로 감싼 Next.js 대시보드를 먼저 만들고, 그 위에 Node 기반 자동매매 엔진을 얹었습니다.
• 거시·심리·뉴스·퀀트·국내·해외·리스크 전문가 에이전트가 2라운드 토론을 하고 매니저가 종합하는 구조로 판단을 만들었습니다(이후 12명 구성으로 확장).
• 결정론 시장 체제 판정과 게이트는 매수를 보류로 낮추는 방향으로만 개입하게 하고, 주문 수량·금액 한도와 실집행 3중 조건을 코드에 고정했습니다.
• 뉴스·리포트·공시 등 외부 정보를 시간 지평별로 보존·감쇠하는 지식 메모리와, 거부된 주문을 구조적/일시적으로 분류해 반복 시도를 막는 피드백 레이어를 추가했습니다.
• 주요 변경마다 테스트, 가상 체결 스모크, 별도 에이전트의 적대적 검증을 거친 뒤 배포했습니다.

• 초기 운용 기간에 138 사이클, 348건의 판단, 실주문 5건을 기록했습니다. 대부분의 사이클은 약세 체제 판정으로 관망했습니다.
• 하드 한도와 3중 조건, 하향 전용 게이트를 유지한 상태로 기능을 확장했고, 거부 피드백 레이어 배포 시점 테스트 410개가 통과했습니다.
• 운용 기록을 분석한 결과, 매도 신호가 상류 프롬프트에서 사라지고 계측이 그 아래에 있어 문제가 보이지 않았다는 구조적 결함을 확인했습니다.
• 이 시스템은 2026년 8월 말 정지했고, 이후 측정 설계부터 다시 세운 재설계에서도 검증 구간을 통과한 전략이 나오지 않아 2026년 9월 자동매매 방향을 종결했습니다. 남은 산출물은 사전등록 검증기와 방법론 체크리스트입니다.

이 프로젝트에서 얻은 가장 큰 교훈은 측정할 수 없는 것은 만들지 말아야 한다는 점입니다. 무엇을 매매할지보다 효과가 있었는지를 어떻게 알 것인지를 먼저 설계해야 했고, 계측기는 게이트 하류가 아니라 판단이 처음 생기는 지점에 달아야 했습니다.

안전 설계 쪽에서는 LLM이 어떤 판단을 내리든 결정론 코드가 최종 경계를 쥐고, 그 경계를 환경변수로 완화해도 코어가 다시 강제하는 구조가 유효했습니다. 결과가 기대에 못 미쳤을 때 그 사실을 기록하고 닫는 것도 작업의 일부로 다뤘습니다.